Казахстан намерен увеличить производство авиакеросина за счет наращивания мощностей переработки, обещает Минэнерго Казахстана.
Российский фактор
Еще недавно зависимость Казахстана от российского авиатоплива не считалась серьезной проблемой. Поставки были налажены, а Россия оставалась крупнейшим производителем нефтепродуктов в регионе. Так, в прошлом году, согласно заявлению Минэнерго Казахстана, дефицит авиатоплива составлял около 500-600 тысяч тонн, и этот объем обеспечивался поставками из России. На 2026 год между Казахстаном и Россией сохранялась договоренность о беспошлинных поставках до 300 тысяч тонн авиатоплива. Однако атаки беспилотников на российские НПЗ, ремонты и остановки отдельных производств создали напряженность на топливном рынке соседней страны, что для Казахстана стало толчком для расширения собственной нефтепереработки.
Особенно чувствительна ситуация в авиации. Самолет нельзя отправить в рейс без гарантированного запаса топлива. А возникший дефицит в России автоматически поднимает цену на авиакеросин, что по цепочке отражается на стоимости авиабилетов.
В понедельник Минэнерго сообщило, что предпринимает определенные шаги и держит ситуацию под контролем. По данным ведомства, в 2026 году Казахстан планировал произвести 750 тысяч тонн авиатоплива. За восемь месяцев уже выпущена 591 тысяча тонн. По итогам года ожидается 825 тысяч тонн против 726 тысяч в 2025-м. К 2031 году производство авиатоплива планируется довести до 1,5 млн тонн.
Три НПЗ уже расширяют
Сегодня все три крупных казахстанских НПЗ — Атырауский, Павлодарский и Шымкентский — имеют совокупную мощность 17,5 млн тонн нефти в год.
Шымкентский НПЗ планируется увеличить с 6 до 12 млн тонн к 2030 году, Павлодарский — с 6 до 9 млн тонн к 2031 году. На Атырауском НПЗ после проекта повышения эффективности мощность должна вырасти с 5,5 до 6,1 млн тонн.
Таким образом, совокупная мощность трех предприятий должна достигнуть 28,8 млн тонн. Прирост — более 11 млн тонн.
Для расширения Шымкентского НПЗ потребуется также развитие нефтепроводной инфраструктуры и строительство продуктопровода Шымкент — Алматы мощностью до 3,5 млн тонн в год.
И именно на этом фоне возникает идея четвертого НПЗ.
Четвертый НПЗ за $10 млрд
Предполагаемая мощность нового предприятия — 10 млн тонн нефти в год, стоимость — около $10 млрд. Площадку пока выбирают. Среди возможных регионов — Мангистауская, Атырауская, Улытауская и Туркестанская области. Минэнерго готовит предварительное ТЭО и ищет потенциальных партнеров. В числе заинтересованных компаний называлась южнокорейская Samsung E&A.
Казахстанский эксперт по нефтегазовым проектам Нурлан Жумагулов задается вопросом: если три действующих НПЗ уже должны добавить более 11 млн тонн мощностей, зачем еще один завод на 10 млн?
«В то же время КМГ представил план по модернизации действующих НПЗ и наращивании их совокупной мощности с 17,5 до 28,8 млн тонн в год. Это плюс 11 млн тонн, что даже больше обсуждаемого четвертого НПЗ на 10 млн тонн в год», — рассуждает Жумагулов.
Однако проблема, по мнению эксперта, не только в избыточных мощностях, но и в рациональности расходов на новый НПЗ.
Дешевое топливо и дорогие инвестиции
Премьер-министр Олжас Бектенов на днях заявил, что при нынешних ценах на бензин и дизель инвестиции в нефтепереработку экономически нецелесообразны.
«В нынешней ситуации, когда цены на бензин и дизель в Казахстане вдвое ниже, чем у соседей, инвестиции в нефтепереработку экономически нецелесообразны. Поэтому надо активно продолжить либерализацию рынка. Это вопрос экономической безопасности», — сказал премьер.
Здесь и возникает главный конфликт. Государству важно сохранять приемлемые цены на топливо, а инвестору нужны предсказуемые доходы и понятные правила игры. Поэтому эксперт считает, что нынешняя налоговая политика дополнительно снижает привлекательность нефтепереработки.
По его словам, первоначально государство планировало плавное повышение цен на нефтепродукты и изъятие через акцизы около половины прироста. Затем доля изъятия выросла до 95 процентов.
«Для нефтяников был стимул поставлять нефть на внутренний рынок на фоне сокращения сырьевой базы на зрелых месторождениях. Но потом из-за дефицита бюджета Правительство изымает 95 процентов от прироста цен через акцизы (добавьте еще повышение НДС + 4 процента). И какой смысл инвесторам строить НПЗ или проводить модернизацию? Где логика?» — спрашивает эксперт.
Для проекта стоимостью $10 млрд это принципиальный вопрос. Инвестор должен понимать не только размер вложений, но и сколько средств ему позволят заработать, подчеркивает эксперт.
Шымкентский тест на введенные акцизы
Показательным станет расширение Шымкентского НПЗ. Его мощность планируют удвоить — с 6 до 12 млн тонн в год. Но для его расширения предусмотрено увеличение пропускной способности нефтепроводов Кеңқияқ — Атырау — Құмкөл, а также строительство продуктопровода Шымкент — Алматы мощностью до 3,5 млн тонн в год.
«Однако «Казахстан темир жолы» и операторы цистерн точно не будут рады таким объемам. Во-вторых, готов ли китайский партнер (СНПС) это все инвестировать при текущей ситуации на рынке, когда Правительство задним числом отбирает 95 процентов прироста расчетной оптовой цены через акцизы?» — задается вопросом Жумагулов.
Ответ важен и для четвертого НПЗ. Если частный капитал осторожно относится к расширению уже работающего предприятия, найти инвестора на совершенно новый завод стоимостью $10 млрд будет еще сложнее.
Где взять нефть?
Есть у проекта нового НПЗ еще одна проблема — это сырье. НПЗ мощностью 10 млн тонн необходимо обеспечить соответствующим объемом нефти на протяжении десятилетий. При этом ресурсная база Казахстана не безгранична. Крупные нефтяные проекты ориентированы преимущественно на экспорт, а зрелые месторождения постепенно сталкиваются со снижением добычи.
«Тут самый главный вопрос: откуда нефть для будущих НПЗ?» — говорит Жумагулов.
Если сырье для нового завода придется покупать по цене, близкой к экспортной, а нефтепродукты реализовывать на регулируемом внутреннем рынке, экономика предприятия окажется непростой.
Эксперт также указывает на снижение ресурсной базы KC Energy Group, которую называет основным поставщиком сырья для казахстанских НПЗ.
Получается, будущему заводу нужен не только инвестор, но и гарантированный источник нефти.
Окупится ли завод?
Жумагулов приводит собственный расчет экономики четвертого НПЗ.
По его оценке, казахстанские НПЗ в основном работают по процессинговой модели: поставщик предоставляет нефть, а завод получает плату за переработку.
Средняя стоимость процессинга, по словам эксперта, составляет около $80 за тонну. Для нового предприятия допускается тариф около $120.
При мощности 10 млн тонн это даст около $1,2 млрд выручки в год.
Но выручка не равна прибыли. Если на возврат инвестиций направлять около $500 млн ежегодно, то $10 млрд будут возвращаться примерно 20 лет — и это без учета процентов по кредитам.
«Но будем реалистами: при прибыли в $500 млн в год АЗРК заставит снизить стоимость процессинга», — считает эксперт.
Кроме того, высокий тариф может отпугнуть поставщиков сырья.
«Более того, давальцы (поставщики нефти) будут неохотно поставлять сырье на новый НПЗ из-за высокого ценника процессинга», — говорит Жумагулов.
Малые НПЗ вместо гиганта
Ставя под сомнение целесообразность четвертого НПЗ в стране, эксперт предлагает другой вариант снижения зависимости от импорта топлива.
«Кто может построить четвертый НПЗ? Только государство, даже не КМГ (и так планируют расширение)», — считает Жумагулов.
Вместо одного гигантского проекта он предлагает обратить внимание на частный бизнес.
«Лучше уж дать возможность частникам строить малые НПЗ по 1-2 млн тонн (быстрее и дешевле)», — говорит эксперт.
Преимущество такой модели — меньший объем первоначальных вложений и возможность запускать предприятия поэтапно, привязывая их к конкретной сырьевой базе и региональному спросу. У малых заводов, конечно, тоже есть проблемы: им нужны сырье, инфраструктура и рынок сбыта. Но инвестиционные риски при этом отличаются от проекта стоимостью $10 млрд.
Решение за правительством
До конца года Правительство намерено завершить комплексную оценку проекта четвертого НПЗ и определить его дальнейшую судьбу. По сути, речь идет уже не только об одном заводе. Решается вопрос о модели всей казахстанской нефтепереработки.
Российский топливный кризис показал риски зависимости от импорта. Но энергетическая безопасность не отменяет экономических расчетов, вторят и другие отечественные эксперты.
Казахстану необходимо одновременно решить несколько задач: обеспечить растущий внутренний спрос, увеличить выпуск авиакеросина, сохранить стабильность топливного рынка, найти инвесторов и обеспечить НПЗ сырьем.
«Кто вообще захочет заниматься нефтепереработкой, если государство будет забирать основную прибыль?» — задается вопросом Нурлан Жумагулов.
Ответ на него может оказаться не менее важным, чем решение о строительстве самого четвертого НПЗ.