16 января глава государства Касым-Жомарт Токаев подписал законы Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития финансового рынка, связи и банкротства». Как подчеркнули в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), принятые документы учитывают технологические изменения, повышение роли банковского сектора в финансировании экономики, усиление конкуренции и привлечение на рынок новых участников. Кроме того, они затрагивают вопросы продвижения финтеха и либерализации оборота цифровых активов. Между тем накануне подписания законов председатель АРРФР Мадина Абылкасымова представила Президенту отчет за 2025 год. Но обо всем по порядку.
Цифровой тенге закреплен как новая форма нацвалюты
Итак, как подчеркнуло АРРФР, новый Закон о банках стал логическим завершением пятилетней реформы банковского регулирования и надзора в Казахстане и закрепил переход к современным международным стандартам финансовой устойчивости, конкуренции, цифровизации и защиты прав потребителей. Основная цель регулирования банковской деятельности в Законе о банках — обеспечение финансовой стабильности банковской системы.
В новом законе предусмотрено шесть основных направлений.
Внедрение пропорционального регулирования банковской деятельности. Как отмечают в агентстве, для снижения концентрации и развития конкуренции на финрынке вводится два типа банковских лицензий — базовая и универсальная, что упрощает доступ на рынок новым участникам. Базовая лицензия отличается от универсальной объемом разрешенных операций и уровнем регуляторных требований. Для этих банков устанавливаются ограничения по размеру активов и собственному капиталу, при этом надзор за ними упрощается: предусмотрены облегченная ежегодная оценка, сокращение числа инспекций и объема отчетности.
Стимулирование развития финтехсектора и регулирование цифровых финансовых активов. Ключевой новеллой, по данным АРРФР, является разрешение оборота на территории Казахстана и введение регулирования цифровых финансовых активов как нового класса.
Устанавливаются три их вида: стейблкоины; цифровые активы, обеспеченные финансовыми инструментами, имущественными правами, товарами или иным имуществом; финансовые инструменты, выпускаемые в электронно-цифровой форме на цифровой платформе. Порядок выпуска, обращения и погашения стейблкоинов определяет Нацбанк. Требования к остальным цифровым финансовым активам устанавливает АРРФР. Их выпуск будет осуществляться через операторов цифровых платформ — новых участников рынка, деятельность которых подлежит лицензированию Нацбанком. К слову, к цифровым финансовым активам будут применяться требования, аналогичные традиционным финансовым инструментам, включая нормы по управлению рисками, раскрытию информации и защите инвесторов.
Отдельный блок посвящен регулированию необеспеченных цифровых активов — криптовалют. Предусматривается создание организаций по обмену криптовалют, деятельность которых будет лицензироваться и регулироваться опять же Нацбанком. Для защиты инвесторов Нацбанк будет устанавливать перечень разрешенных к обращению криптовалют, а также лимиты и ограничения по операциям криптообменников. В целях противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма криптообменники и инфраструктурные участники рынка цифровых активов включаются в перечень субъектов финансового мониторинга.
Значительный блок изменений направлен на развитие национальной цифровой финансовой инфраструктуры — открытого банкинга, платежных систем, центра обмена идентификационными данными и цифрового тенге. Как подчеркнули в АРРФР, законодательно закрепляется статус цифрового тенге как новой формы национальной валюты. Порядок его обращения и использования определяет Нацбанк.
Развитие исламского банкинга. В целях расширения альтернативных механизмов финансирования универсальным банкам предоставляется право осуществлять исламские банковские операции в рамках действующей лицензии. Это позволит банкам внутри своей структуры запускать исламские финансовые продукты без создания отдельного исламского банка. При этом предусматривается обязательное организационное обособление исламского банкинга: раздельный учет и управление активами и обязательствами, выделение отдельного персонала, а также обязательное наличие совета по соответствию шариату, который утверждает финансовые продукты и проводит аудит.
Внедрение риск-ориентированной системы поведенческого надзора. Как сообщает АРРФР, новая модель предусматривает формирование системы управления поведенческими рисками, включая разработку соответствующей стратегии, создание независимых подразделений по оценке финансовых продуктов, требования к финорганизациям по управлению финансовыми продуктами, по раскрытию полной и достоверной информации о них потребителям и анализ обратной связи клиентов.
Закрепляется перечень недобросовестных практик — от навязывания услуг и сокрытия реальной стоимости до распространения вводящей в заблуждение информации. АРРФР получает право приостанавливать продажу финансовых продуктов, которые могут нанести ущерб потребителям.
Одновременно создается единый офис финансового омбудсмена по банковским, страховым и микрофинансовым услугам. Его решения становятся обязательными для финорганизаций. Для усиления защиты прав потребителей вводится трехуровневая система досудебного урегулирования споров: от рассмотрения жалоб в самой финансовой организации к омбудсмену и далее к АРРФР.
Введение нового механизма урегулирования неплатежеспособных банков.
В Казахстане вводится современный механизм урегулирования неплатежеспособных банков, приведенный в соответствие с международными стандартами и практикой ЕС, США и Великобритании. Он основан на комплексном подходе и скоординированном межведомственном взаимодействии, подчеркнули в агентстве.
Механизм включает три антикризисных режима: усиленный надзор, восстановление финансовой устойчивости и урегулирование. Переход между ними осуществляется по заранее установленным триггерам, что обеспечивает своевременность и предсказуемость действий регулятора.
Для предотвращения ухудшения финансового состояния банков вводятся новые инструменты — планы восстановления и планы урегулирования. Разработка и ежегодное обновление планов станет обязанностью как банков, так и регулятора.
В случае признания банка неплатежеспособным применяется четкая процедура урегулирования и оценки его жизнеспособности.
Вместе с тем государственное участие (если оно понадобится. — Прим. авт.) будет носить временный и возмездный характер и сопровождаться сменой собственников и руководства, запретом на выплату дивидендов и бонусов, ограничением рискованных операций и реализацией плана финансового оздоровления.
АРРФР обращает внимание: после восстановления устойчивости банк продают новому инвестору, а государственные средства возвращают в бюджет. В случае возникновения убытков у государства их компенсация обеспечивается за счет банковской отрасли, что закрепляет принцип ответственности рынка за стабильность финансовой системы.
Совершенствование банковского регулирования. По данным АРРФР, усиливается роль независимых директоров: вводятся дополнительные требования к их независимости и ограничивается срок работы в совете директоров девятью годами. Кроме того, расширяется круг лиц, связанных с банком особыми отношениями, с учетом международных стандартов.
Потребительское кредитование замедлилось в два раза
Буквально за день до подписания законов глава государства заслушал отчет председателя АРРФР Мадины Абылкасымовой о результатах развития финансового рынка за 2025 год.
В своем докладе Абылкасымова отметила, что банковский сектор остается устойчивым: активы выросли на 11 процентов — до 68,3 триллиона тенге, достаточность капитала — 20,7 процента. Кредиты бизнесу по состоянию на ноябрь 2025 года увеличились на 17,9 процента, достигнув 14,8 триллиона тенге; выдано новых кредитов на 17,5 триллиона тенге. Банки софинансируют восемь синдицированных проектов на 2,3 триллиона. Для поддержки МСБ создан Гарантийный фонд по кредитам на базе фонда «Даму». Выдано гарантий на 505 миллиардов тенге.
Между тем потребительское кредитование замедлилось вдвое по сравнению с 2024 годом. В частности, введен запрет на выдачу займов на срок свыше пяти лет при наличии просрочки, ограничена выдача займов от трех до пяти лет и займов с высоким риском, а также установлен новый коэффициент совокупного долга к доходу заемщика.
Как сообщила спикер, для снижения закредитованности населения банки и МФО урегулировали и частично списали долги 703 тысяч заемщиков. За период действия Закона о банкротстве по механизму банкротства физических лиц банками прощена задолженность 56 тысячам граждан на 209,7 миллиарда тенге. По Программе рефинансирования ипотечных жилищных займов оказана поддержка 1,2 тысячи заемщиков.
В целях противодействия мошенничеству введены период охлаждения при выдаче кредитов, обязательное личное присутствие при первом займе и расширены основания для судебного и внесудебного списания кредитов в случае мошенничества.